Взыскание средств: можно ли взыскать с Паевого инвестиционного фонда свои средства и девиденты

Инвестиционные фонды в общих чертах заинтересованы в том, чтобы привлечь новых непрофессиональных участников. Управлять активами будет профессиональный участник рынка. В зависимости от:

1. Регламента;
2. Условий соглашения;
3. Требований и т.д.

Что до законодательного регулирования, то основные правила и требования расписаны в 156 ФЗ. Однако, в ближайшее время в него будут внесены поправки. По крайней мере, уже есть целый пакет, который пока не вступил в силу.

В России есть 2 категории таких фондов (различия в форме):

Рассмотрим каждый по отдельности.

Акционерный фонд

Это акционерное общество (открытое) которое необходимо для инвестирования:

1. В акции;
2. В фьючерсы;
3. В другие ценные бумаги;
4. В объекты.

Иными словами, во всё, во что вообще можно вкладываться по закону. Однако для того чтобы у вас появилась возможность вложения в фон, придется стать его учредителем (в процессе создания). Есть еще и другие пути, например покупка акций фонда в открытой среде (биржевая торговля например).

Однако задачи акционерного фонда те же , что и у паевого (аккумулирование денег граждан, которые не являются профессиональными участниками рынка). Проблема только в том, что в России своя специфика.

Так, если смотреть на Западноевропейскую практику, то инвест. фондов под акционерными обществами ничуть не меньше, чем паевых. У нас же должного распространения эта форма инвестиций не приобрела. Фактически, к 2011 году (по данным ФСФР, ныне упразднена) было всего 9 лицензированных фондов.

Становится понятно, что желающих туда вложиться было достаточно много даже на момент создания.

Кроме того, под акционерную форму были переделаны чековые фонды. Случилось это сразу же после того, как появился ФЗ 156 (в 2001 году).

А основополагающим документом для любого акционерного фонда является:

1. Инвестиционная декларация;
2. Устав.

При этом декларация ставится на один уровень с уставом. Именно в последнем случае может быть прописана возможность вносить туда изменения. По решению совета директоров естественно. Но тут есть один очень важный момент:

1. Во-первых, декларация должна быть известна каждому участнику общества;
2. Во-вторых, акционеры могут выкупить свои акции.

Право выкупа акций появляется сразу после того, как были голоса против смены требований или пунктов в декларации. На это дается 45 календарных дней.

Если говорить об общих правилах контроля деятельности акционерных инвестиционных фондов, то они подчиняются еще и ФЗ 208 (описывающему работу акционерных обществ). Но не полностью, а частично.

Моменты расхождений:

1. Фонду нужна лицензия;
2. Договор управления имуществом заключается с управляющей компанией;
3. Нужно соглашение с депозитарием.

Кроме того, АИФ должен заключить договор с аудиторами и реестродержателем.

А управляющая компания имеет возможность стать управляющим органом фонда, при этом единоличным. Ликвидность акционерного фонда меньше, чем паевого. В ситуации, если его акций нет в свободном обращении биржи.

Паевые инвестиционные фонды

Управление инвестициями в виде пая уже знакомо тем, кто состоял в кредитном кооперативе например. Принцип тут предельно простой:

1. Формируется инвестиционный портфель;
2. Им управляют профессионалы (управляющая компания).

При этом, обычный инвестор может получить долю этого портфеля. Проще говоря, купить пай. Или несколько. Все будет зависеть от конечной стоимости. Впоследствии вы сможете купить еще паев или продать. Или даже заложить его.

Со временем, пай должен увеличиваться в цене. Только в этом случае вы можете обеспечить доходность по своим вложенным средства. Проблема только в том, чтобы набрать адекватных инвесторов и найти правильную управляющую компанию.

Ведь далеко не все предложения подойдут инвесторам. Плюс к тому на рынке достаточно посредственных специалистов, которые предлагают свои услуги. Надо ли говорить, что так инвестиционный фонд просто вылетит в трубу.

Соответственно, активами ПИФа занимается управляющая компания. Она решает:

1. Что и когда покупать;
2. Когда продавать.

Соответственно, по результатам составляются отчетные документы.

О том, как брокеры могут обманывать с получением кредита, можно узнать из статьи: Брокер обманул с получением кредита — что можно сделать + какие действия предпринимать

Классификация паевых инвестиционных фондов

Ключевой характеристикой является направленность. Далеко не все ПИФы концентрируются на чем-то одном, могут использоваться вложения в:

1. Недвижимость,
2. Облигации;
3. Валюту и т.д.

При этом желательно, чтобы ПИФ направлял средства в консервативные активы. И пользовался наименее рисковыми инструментами. По крайней мере для инвесторов с низкой квалификацией.

Этот момент жестко регулируется инвестиционной декларацией. Именно в ней описывается все, что касается ограничений на вложение средств. Там указывают даже направления, куда могут быть вложены деньги. Соответственно, участник должен быть об этом своевременно уведомлен (если совет может внести туда изменения).

Что до разновидностей, то их основных 3:

1. Интервальные;
2. Закрытые;
3. Открытые.

Погашать паи открытого фонда можно хоть каждый день Или покупать. А вот интервальный фонд позволяет купить или продать пай только в определенный период. Причем у каждого интервального фонда он может быть свой (обычно это несколько раз в год).

Закрытые фонды не годятся для начинающих инвесторов. Так как покупается пай только в момент формирования самого фонда непосредственно. А вот продать пай при открытом фонде не получится. Придется дожидаться его закрытия.

Естественно, рисков больше в интервальных и закрытых фондах. Но вместе с этим и потенциальная прибыль по инвестируемым средствам может быть куда выше. Так что тут все очень относительно.

А вот с открытыми фондами куда проще работать. Но с прибыльностью закрытых они не сравнятся.

О недостатках паевых инвестиционных фондов

На деле, не все так радужно как может показаться в самом начале. ПИФы чуть ли не в 50% случаев это очередная игра между:

1. Правилами и законом;
2. Обманом и манипуляциями.

Но начать стоит с того, что лучше всего зарабатывают все-таки создатели ПИФ-ов. В принципе, эта идея применима вообще к любому мало-мальски современному проекту. В независимости от ситуации.э

При этом, объем открытых ПИФ-ов только на середину 2018 года составил больше 290 миллиардов рублей.

Естественно, для индексных фондов перспективы не такие радужные, отток инвестиций из них продолжается и по сей день.

И вместе с тем, есть огромное количество документации и отчетов, согласно которым последние 3 года увеличивается рост доходности ПИФов. В среднем, за рассмотренный период прирост по фондам и акциям составляет чуть ли не 62%. С облигациями все немного хуже, и тут доходность в среднем 49-50%.

Однако, не стоит жадно уцепляться за эти цифры. Если посмотреть в долгосрочной перспективе, то хорошую доходность (выше бенчмарка) получается достичь меньше четверти инвестиционных фондов с паевым разделением. А именно, 20 процентов от общего количества.

Иными словами, шансов вложиться в хороший и успешный инвестиционный фонд у вас не так уж и много:1к 5.

О финансовой пирамиде, можно прочитать в статье: Новые финансовые пирамиды на которых обманывают людей

О повышенных расходах в инвестиционных фондах

Прежде чем вложиться, нужно понимать что у акционных фондов (например) очень большие расходы в процессе управления:

1. Услуги аудитора;
2. Услуги депозитария;
3. Вознаграждение управляющему и т.д.

Как показывает практика, комиссия за управление может составлять 5%. А если учесть все расходы, то на них может приходиться до 10% от общего объема активов конкретного пайщика.

Кроме того, суммарная комиссия акционных фондов (из первой десятки) может плавать до 7%. Естественно, это данные по самым максимальным затратам.

И это мы еще не затрагивали:

1. Комиссии за покупки паев;
2. Скидки/надбавки;
3. Комиссию за продажу;
4. Плату за управление.

Однако есть комментарии управляющих о том, что все эти расходы уже включаются в конечную доходность. Иными словами, управляющая компания публикует уже полностью чистую доходность для инвесторов. И тут есть несколько серьезных проблем, ведь это может сильно повлиять на конечные финансовые результаты конкретного инвестора.

Опять-таки платят за все пайщики. А внутренний регламент выстраивается таким образом, что даже во время провала управляющая компания будет получать свою комиссию.

И ведь мы еще даже не говорили о доходности. Так, если расходы на инфраструктуру сравняются с показателем в 4%, то отдавать придется уже больше половины своего собственного дохода. Опять-таки есть много других способов лишить значительной части дохода.

Как еще обманывают ПИФы?

Есть общая позиция Регулятора, которая касается доходности инвестиционного фонда. Если попытаться выразить ее простыми словами, то, ситуация может развиваться следующим образом:

1. Вы вкладываетесь;
2. Получаете какие-то позитивные результаты;
3. Происходит резкий обвал и фонд ликвидируют.

Иными словами: даже очень хорошая статистика фонда по предыдущим месяцам не дает гарантии того, что это будет продолжаться долго. Так как речь тут идет не об инвестициях в какие-то понятные активы. А речь ведется о попытках спекулировать деньгами инвесторов, с целью получения общей прибыли.

Понятное дело, получается это далеко не у всех. Да и доходность в конце то концов, могут просто искусственно раздувать. Вот простейшая схема:

1. УК (управляющая компания);
2. Подставная компания;
3. Брокер(аффилированный);
4. Банк.

Соответственно УК закупает для ПИФа какой-нибудь пакет посредственных акций. При этом используются акции нижних эшелонов (максимум второй). Покупаются эти бумаги или у банка ,или брокерской компании по очень низкой цене. Например по 70 рублей.

А на рынке указанные бумаги торгуются по 100 рублей. Естественно управляющая компания запускает процедуру переоценки. И получается просто отличная доходность. Для сокрытия убытков в отчетности, в фонде выкупается пай брокером или банком.

Идеальная схема: никаких убытков и доходность почти из воздуха. Еще и пайщиков понабежит столько, что только деньги успевай принимать.

О проверках брокеров, как делается, можно узнать из материала: Как проверить брокера на наличие лицензии — сервисы и сайты для проведения проверки

Завышение цен или неликвидные бумаги

Есть тут еще и место конфликту интересов. Куда уж без него. Так как управляющий самостоятельно ведет торговлю на бирже (а в иной ситуации не понятно почему ему вообще нужно платить деньги), то он может манипулировать собственными клиентами. Все предельно просто:

1. Управляющий закупает акции какой-нибудь компании на собственный счет;
2. Весьма настойчиво рекомендует покупать акции этой компании.

Естественно в аналитических отчетах куча доказательств перспективности компании. И потенциал роста может оказаться весьма и весьма впечатляющим.

Все дело в том, что поначалу управляющий действительно «разгоняет бумаги» покупая их за счет своего торгового счета и даже за денежные средства клиентом.

При этом тут может быть соглашение с другими инвестиционными компаниями. Естественно, люди замечают рост цен. И в дело вступают рыночные инвесторы.

Цена взлетает до необходимого уровня, а потом управляющий резко начинает распродавать все бумаги имеющиеся у него.

Как только управляющий начнет резко «сбрасывать» бумаги, будет фиксированное падение цены. Если он не успеет продать все бумаги или будет закрывать сделки с убытком, то все расходы пойдут на счет клиента. Но никак не на счет управляющей компании. И кто тут окажется в минусе? Естественно клиент, который «повелся» на явно выстроенную манипуляцию.

Если же речь идет о сговоре с другими инвестиционными компаниями, то доказать что-либо будет еще сложнее. Кроме того управляющий может перепродать бумаги клиента своей родственной структуре. Клиенту же просто объясняют то, что были основания предполагать ненадежность бумаг. Очень размытое и легко проверяемое объяснение. Но подобное случается очень часто.

И доказать тут что-либо крайне сложно. Для этого лучше воспользоваться профессиональной помощью юриста. Так как делопроизводство по финансовым махинациям ведется крайне неохотно. Отчасти потому, что есть некое табу. Проще говоря, исполнительной власти и правоохранителями проще работать с такими «виртуозами». Ведь они то точно знают как заработать достаточно денег.

А во вторых, что схем и способов такое количество, что на всех контроля не хватит. Да и не каждый судья сможет вообще разобраться в ситуации. Одно дело: четкая проблема с отказом вернуть инвестиции например. Но совсем другое дело: разбираться в махинациях, где имеет место несколько участников играющих против интересов клиента (одновременно заключив с ним официальный договор).

Поэтому тут придется крайне детально изучать все вводные и пункты договора. Плюс к тому действующее законодательство.

Как вернуть деньги из инвестиционного фонда?

Предположим, вас просто начинают обманывать. Или вы решили подготовить себе отходной путь, на всякий случай. В конце-концов доходность по инвестиционным фондам в последнее время оставляет желать лучшего.

Для начала нужно провести полноценный анализ доходности. Все методики и способы рассматривать не будем. Однако если вы уверены в своей позиции, то вы можете потребовать погашения пая и выплаты денежной компенсации. Это урегулировано федеральным законом №156.

Если речь идет о закрытом ПИФ-е, то у владельца пая есть:

1. Возможность участвовать в общем собрании владельцев;
2. Получать доход от системы доверительного управления.

Последняя возможность предоставляется только в случае, если подобный пункт есть в правилах управления инвестиционного фонда.

Поэтому, прежде всего изучите свой собственный договор с юристом. В идеале, заключать его тоже нужно было с юристом, но не всегда это происходит. Именно с этого момента и могут начаться серьезные проблемы. Вплоть до судебного разбирательства.

Кроме того, законом предусмотрен механизм гашения инвестиционного пая. Если он запущен, то управляющий (УК) заплатит вам денежную компенсацию. При этом, размер компенсации должен быть соразмерным с вашей долей на права общей собственности. Формулы расчета и доли указываются во внутренней документации фонда.

Еще несколько способов обмана

По аналогии с означенными акциями подставной компании, клиенту могут навязать какие-нибудь мусорные облигации.

Естественно, объясняется это все необходимостью создания некой амортизационной «подушки» которая поможет в кризисной ситуации.

Однако история уже помнит дефолтное состояние облигаций, когда для управляющих появилось сразу несколько новых инструментов обмана своих клиентов. Все предельно просто:

1. УК берет облигации (30% от номинала);
2. Предлагает клиенту за 40% от номинала.

В конечном счете, управляющая компания зарабатывает 10% буквально из воздуха. И обманывает тем самым клиента. Плюс к тому, инвестору не будут говорить о рисках. Ведь выплаты могут быть перенесены на 2-летнюю отсрочку (например), или просто компания объявит дефолт по своим облигациям. И денег получить не удастся.

Заключение

Инвестиционный фонд позволяет зарабатывать деньги. Но эта доходность сильно срезается управляющими компаниями. Или вовсе уничтожается. Поэтому прежде чем выкупить пай, изучите все вводные. Инвестиции требуют серьезного подхода.

• Важно! По всем вопросам, если не знаете, что делать и куда обращаться:
• Звоните 8-800-777-32-16.
• Бесплатная горячая юридическая линия.

Платят ли ПИФы дивиденды?

О дивидендах в пифах

Некоторое время назад я поместил у себя довольно подробную статью о паевых инвестиционных фондах. Если говорить очень кратко, то ПИФы представляют хорошую возможность инвестировать в различные секторы и активы российского рынка, причем паи могут включать в себя и иностранные активы — хотя доля последних, как правило, ограничена.

ПИФы возникли в России по аналогии взаимных американских фондов, которые существуют с 1924 года. При этом взаимные фонды могут как реинвестировать дивиденды, так и выплачивать их. Т.е.

инвестор может поступать в соответствии со своими целями: либо жить на пассивный доход от дивидендов, либо реинвестировать их, позволяя сложному проценту наращивать свой капитал и не платя с дивидендов налог на доход. А что в России?

А в России у инвестора паевых фондов нет выбора. Практически во всех случаях дивиденды от активов ПИФов не выплачиваются пайщикам, а реинвестируются, что выражается в небольшом повышении котировок пая.

Чем это плохо? В ситуации, которая сложилась в индексе ММВБ, с апреля 2008 года мы все еще не можем обновить высоты — при глобальном максимуме около 1950 пунктов на сегодня рынок находится на отметке 1770 — т.е.

инвестор вынужден продавать часть убыточных позиций, которые имеют больший потенциал к росту.

Поэтому можно сказать, что инвестор российского рынка оказывается перед выбором: купить отдельные акции компаний, которые платят дивиденды (в ущерб диверсификации, плюс отдельные акции могут быть в разы дороже стоимости пая) или же диверсифицированные паевые фонды без дивидендов (хорошая диверсификация, но для получения прибыли необходимо продавать паи).

В этой бочке дегтя тем не менее все-таки есть одна ложка меда.

Пунктом 2 статьи 17 ФЗ «Об инвестиционных фондах» установлено, что в закрытых ПИФах рентной недвижимости управляющие должны делиться полученной прибылью, что и осуществляется в виде промежуточных выплат.

Однако закрытые ПИФы недвижимости имеют порог входа в сотни тысяч рублей и выше, плюс обычно требуют статус квалифицированного инвестора.

На вторичном рынке (при покупке на бирже) статус не нужен, по такие паи как правило продаются с большим спредом и невыгодны для владельцев. В общем случае по истечении срока действия договора паи закрытого паевого фонда недвижимости погашаются, имущество фонда распродается, а средства распределяются между пайщиками.

1. Строительный ЗПИФ вкладывает не в объекты недвижимости, а в права на них. Например, он приобретает права на строящиеся квартиры и затем перепродает их по завершении строительства;
2. Рентный ЗПИФ сдает готовые объекты недвижимости в аренду и распределяет прибыль между пайщиками;
3. Девелоперский ЗПИФ создается для инвестиций в земельные участки, потенциально пригодные для строительства жилой и коммерческой недвижимости, а также инвестирует в создание инфраструктуры и строительство домов;
4. Ипотечный ЗПИФ. Активами этих фондов являются права требования по ипотечным кредитам. Доход пайщиков образуется за счет процентов, выплачиваемых по кредитам, а обеспечением является недвижимость, под залог которой была взята ипотека.

Как вариант упомянутых выше взаимных фондов, для выплаты рентного дохода также хорошо подходят биржевые фонды ETF.

Причем при выборе фонды нередко ориентированы на размер выплачиваемых дивидендов, что позволяет составлять из них портфель как для роста капитала, так и для для получения пассивного дохода.

Чем ETF лучше взаимных фондов для портфельного инвестора? Общих причин по крайней мере три: удобство покупки на бирже, более низкие комиссии ETF и лучшее отслеживание копируемого индекса.

В России ETF представлены (пока что) единственной управляющей компанией FinEX с 11 фондами — и можно сказать, что они занимают «гибридное» положение между российскими ПИФами с одной стороны, и взаимными и биржевыми фондами — с другой. К чести компании FinEX стоит сказать, что их ETF действительно обладают низкими для российского рынка комиссиями — менее 1% — и лучше ПИФов справляются с отслеживанием своих бенчмарков (индексов).

Однако с 1 апреля 2015 г. ETF от FinEx перестали выплачивать дивиденды владельцам своих паев, сделав шаг назад в сторону стандартных ПИФов. Со слов представителя компании, это вызвано повышением налога на дивиденды с 9% до 13% — однако по мне это не является достаточным основанием для такой однозначной позиции.

Что можно сказать в заключение.

Помимо сказанного, к недостаткам ПИФов относится то, что в условиях российской действительности они могут повышать комиссии за управление (снова вспоминаем о жадности управляющих), либо неожиданно менять свою инвестиционную декларацию и начинать покупать совсем другие активы. И если не обращать на это внимание, можно вплоть до многих месяцев инвестировать совершенно не в то, во что вы хотели.

Но все-таки ложка меда найдется и здесь: для некоторых российских ПИФов, которые можно купить на счет брокера, и в ETF от FinEX предусмотрены налоговые льготы, приобретаемые через индивидуальный инвестиционный счет.

Возврат паевых взносов

   В случае выхода члена кооператива, не полностью выплатившего паевой взнос из его состава паевой взнос, должен быть возвращен ему в полном объеме. Срок возврата предусмотрен в уставе кооператива или договоре с ним, но не может превышать 2 (двух) месяцев с момента выхода.  Важно: не подачи заявления, а именно решения о выходе.

ВНИМАНИЕ: наш адвокат по возврату паевых взносов в Екатеринбурге поможет разрешить спор: профессионально, на выгодной основе и в срок. Звоните и записывайтесь на первичную консультацию уже сегодня!

Порядок возврата паевого взноса

   Для начала очень внимательно ознакомьтесь с договором, подписанным с кооперативом при вступлении в него, а также уставом общества.

По каким причинам можно выйти из кооператива? Вот основные причины:

• в добровольном порядке, то есть на основании личного заявления пайщика.
• выбытии из членов кооператива по его решению, ввиду грубых нарушений.
• в случае ликвидации участника (юридического лица).
• в случае ликвидации самого кооператива.
• смерть пайщика (в данном случае, право на возврат взноса имеет законных наследник пайщика, на основании соответствующего решения кооператива).

Поэтапный план выхода: пошаговая инструкция для пайщика

1. Подача заявление о выходе.
2. Получение соответствующего решения кооператива.
3. Подготовка и направление в адрес кооператива заявления на возврат взноса. Срок на направление такого заявления – 10 дней, с момента вынесения решения, указанного в пункте 2 настоящей статьи.
4. В случае если в 10-дневный срок (пункт 3 настоящей статьи) пайщик не направит такое заявление, общество должно зачислить денежные средства на Срок-следующий день, после истечении срока, указанного в пункте 3 настоящей статьи.

Как вернуть паевой взнос?

•    В случае нарушения срока возврата взноса, вышедший из состава кооператива пайщик имеет право требовать с кооператива уплаты неустойки в размере, предусмотренном уставом, договором или нормами действующего законодательства.
• Важно: сумма паевого взноса, подлежащая возврату, не подлежит обложению налогом (НДФЛ), в то время на взысканную неустойку такое освобождение не распространяется.
•    В случае, если лицу, вышедшему из состава кооператива, было предоставлено жилье, он обязан освободить его, в противном случае он не может претендовать на возврат паевого взноса, а выселение будет произведено в судебном порядке.

Подготовка заявления о взыскании паевого взноса в суд

   Заявление о возврате паевого взноса рассматривается по нормам ГПК РФ и должно быть подготовлено в письменной форме, содержащей:

• Наименование и реквизиты судебного органа.
• Наименование и реквизиты лица, обращающего в суд.
• Наименование и реквизиты ответчика.
• Описательная часть заявления должна содержать информацию о сумме долга, сроке его уплаты, информацию о досудебном урегулировании спора, размер и подробный расчет неустойки.
• Просительная часть заявления – прошу обязать произвести возврат.
• Приложение – договор, устав, доказательство внесения паевого взноса, решение о выходе, досудебная претензия и ответ на нее (при наличии), расчет неустойки, доказательства вручения или направления копии иска сторонам участвующим в деле, квитанцию об уплате госпошлины.

   В случае нарушения положений, предусмотренных нормами ГПК РФ при подаче искового заявления, оно может быть оставлено без рассмотрения, без движения или в его принятии может быть отказано.

Поэтому для того, чтобы не терять драгоценное время и не пропустить срок давности для обращения в суд с рассматриваемым заявлением, настоятельно рекомендуем обращаться к нашим квалифицированным юристам и адвокатам.

ПОЛЕЗНО: подробнее про заказ иска в суд у нас по ссылке, а также в видео

Образец иска о взыскании паевого взноса

1. В Чкаловский районный суд г. Екатеринбурга
2. Свердловской области
3. ИСТЕЦ:
4. П.

г. Екатеринбург, ул. Сыромолотова

ОТВЕТЧИК :

ЖСК «Уралэнергостройкомплекс»,

Адрес: 620073, г.Екатеринбург, ул. Крестинского, д. 44, пом. 4

• Цена иска: 716 181 рубль 28 копеек
• Госпошлина: 10 362 рубля
• Исковое заявление о взыскании паевого взноса

   С.А. заключила договор паевого участия № С4/1-25 с ЖСК «Уралэнергостройкомплекс» и в соответствии с приложением № 1 к данному договору первоначальный паевый взнос составляет 700 000 рублей. Данная сумма оплачена истцом в полном объеме, о чем истцу выдана соответствующая квитанция.

   В соответствии с ч. 1 и ч. 2 ст. 130 ЖК РФ членство в жилищном кооперативе прекращается в случае:

1. 1) выхода члена кооператива;
2. …
3.    Заявление члена жилищного кооператива о добровольном выходе из жилищного кооператива рассматривается в порядке, предусмотренном уставом жилищного кооператива.

   В силу ч. 1 ст. 132 ЖК РФ члену жилищного кооператива, не выплатившему полностью паевого взноса и исключенному из жилищного кооператива, выплачивается сумма его пая в сроки и на условиях, которые предусмотрены уставом кооператива. Срок такой выплаты не может быть более чем два месяца со дня принятия жилищным кооперативом решения об исключении члена жилищного кооператива.

   С.А. обратилась к председателю ЖСК «Уралэнергостройкомплекс» с заявлением о выведении ее из данного ЖСК и возврате С.А. денежных средств в размере 700 000 рублей уплаченный ей в качестве первоначального паевого взноса.

   Пунктом 3.9 Устава ЖСК «Уралэнергостройкомплекс» предусмотрено, что член кооператива вправе до полной выплаты паевого взноса добровольно выйти из состава кооператива, подав в Правление заявление о выходе из состава кооператива.

Данное заявление рассматривается на очередном заседании Правления.

При рассмотрении Правлением вопроса о выходе из состава кооператива, принимаются следующие решения: о признании лица выбывшим из состава кооператива, о размерах, срока и порядке выплаты выбывшему члену кооператива внесенного им паевого взноса.

   Истец повторно обратилась с заявлением к ответчику, т.к. по состоянию на на сегодня не извещена о проведении очередного заседания Правления, хотя в п. 3.11 указанного Устава закреплено, что член кооператива извещается о дате заседания не позднее 20 дней до даты заседания Правления.

   До настоящего времени заседание Правления по вопросу исключения С.А. из членов ЖСК «Уралэнергостройкомплекс» не проведено, истец не исключена из членов данного ЖСК и ей не выплачены денежные средства в размере 700 000 рублей (первоначальный взнос).

ПОЛЕЗНО: смотрите видео и узнаете, почему любой образец иска, жалобы лучше составлять с нашим адвокатом, пишите вопрос в х ролика, подписывайтесь на канал YouTube

   Кроме того, поскольку с момента подачи заявления о выводе С.А. из членов ЖСК и до настоящего времени ЖСК «Уралэнергостройкомплекс» указанные денежные средства не вернул, то можно говорить о том, что ЖСК «Уралэнергостройкомплекс» неправомерно пользовался денежными средствами истицы.

   В соответствии с ч. 1 ст. 395 ГК РФ за пользование чужими денежными средствами вследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате либо неосновательного получения или сбережения за счет другого лица подлежат уплате проценты на сумму этих средств.

   Исходя из расчета, приложенного к исковому заявлению сумма процентов за пользование чужими денежными средствами составляет 16 181 рубль 28 копеек.

   По соглашению с Адвокатским бюро «Кацайлиди и партнеры» А.С. за консультацию и подготовку настоящего искового заявления, формирование и подачу искового заявления в суд, а также за перовое судебное заседание уплачено 13 000 рублей. Кроме того, за обращение в судебные органы с требованием о возмещении имущественного вреда уплачена государственная пошлина в размере 10 362 рубля.

   На основании изложенного и руководствуясь действующим законодательством РФ,

ПРОШУ:

• взыскать с ЖСК «Уралэнергостройкомплекс» в пользу Истца денежные средства в размере 700 000 рублей, уплаченные истцом в качестве первоначального паевого взноса
• взыскать с ЖСК «Уралэнергостройкомплекс» в пользу Истца проценты за пользование чужими денежными средствами
• взыскать с ЖСК «Уралэнергостройкомплекс» в пользу Истца судебные расходы по настоящему делу в размере 23 362 рубля

ПРИЛОЖЕНИЕ:

1. Копии искового заявления для другой стороны;
2. Квитанция об уплате госпошлины;
3. Копия договора № С4/1-25 с тремя приложениями (в двух экземплярах);
4. Копия протокола № 219 (в двух экземплярах);
5. Копия заявления (в двух экземплярах);
6. Копия Устава (в двух экземплярах);
7. Копия квитанции об уплате паевого взноса (в двух экземплярах);
8. Копия выписки из ЕГРЮЛ;
9. Расчет исковых требований (в двух экземплярах);
10. Копию соглашения об оказании юридической помощи (в двух экземплярах);
11. Квитанция об оплате по соглашению об оказании юридической помощи (в двух экземплярах).

Дата, подпись

Автор статьи:

© адвокат, управляющий партнер АБ «Кацайлиди и партнеры»

А.В. Кацайлиди

Часто задаваемые вопросы

Открытые паевые инвестиционные фонды:

Заявка на приобретение инвестиционных паев Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав Фонда денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день. Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, должны быть включены в состав фонда в течение 5 рабочих дней с даты возникновения основания для их включения в состав фонда.

Заявка на обмен инвестиционных паев Расходные записи по лицевым счетам владельцев инвестиционных паев, подавших заявки на обмен инвестиционных паев на инвестиционные паи другого открытого паевого инвестиционного фонда, вносятся в реестр владельцев инвестиционных паев в срок не более 5 рабочих дней со дня принятия заявки на обмен инвестиционных паев.

Заявка на погашение инвестиционных паев Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев.

Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи.

Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев.

Интервальные паевые инвестиционные фонды:

Заявка на приобретение инвестиционных паев Выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав фонда подлежащих включению денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день.

При этом такая выдача осуществляется в один день по окончании срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.

Денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, должны быть включены в состав фонда в течение 5 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.

Заявка на обмен инвестиционных паев Расходные записи по лицевым счетам лиц, подавших заявки на обмен инвестиционных паев на инвестиционные паи другого паевого инвестиционного фонда, вносятся в реестр владельцев инвестиционных паев в срок не более 5 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на обмен инвестиционных паев.

Заявка на погашение инвестиционных паев Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев.

Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи.

Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев.

Более подробная информация представлена на официальном сайте в разделе «Документы» выбранного Фонда в Правилах доверительного управления.

Паевые инвестиционные фонды. Управление, деятельность

Цель деятельности любого коммерческого объединения – извлечение прибыли. Денежные средства можно получить различными путями. Одним из них является инвестирование.

Ограничение этого способа очевидно: чтобы получить большую прибыль, нужно вложить много средств, которых у инвестора может не быть. Выходом из положения является объединение усилий и ресурсов группы инвесторов.

Именно с целью объединения и создается паевой фонд.

Вопрос: Необходимо ли уплачивать государственную пошлину за государственную регистрацию ограничения (обременения) права долевой собственности владельца ПИФа на недвижимое имущество, полученное в процессе управления ПИФом, в виде доверительного управления?
Посмотреть ответ

Что собой представляет паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

ПИФ – это капитал, созданный путем соединения вкладов участников. Вложения направляются в фонд для инвестирования с последующим извлечением прибыли. К примеру, вкладчики направляют средства в банк. Банковское учреждение использует полученные средства для инвестирования, а затем возвращает деньги клиентам с процентами. По схожей схеме работает и ПИФ.

Однако есть весьма существенное отличие – невозможность предугадать размер дохода. Если банк обещает клиентам фиксированный процент, то прибыль от участия в фонде определить сложно. Расчет предполагаемого дохода осуществляется на основании финансовых параметров фонда.

Невозможность прогнозов, а также вероятность убытков – это минус, но есть также и плюс: возможность получения большей прибыли.

Вопрос: В каком размере уплачивается госпошлина при передаче управляющей компанией прав и обязанностей по договору доверительного управления ПИФом другой управляющей компании?
Посмотреть ответ

Во что инвестирует ПИФ?

Для приумножения средств, которые были вложены в фонд, ПИФ инвестирует средства в прибыльные предприятия. Рассмотрим наиболее распространенные объекты инвестирования:

• валюта;
• ценные бумаги;
• объекты недвижимости;
• венчурный рынок;
• стартапы.

Инвестироваться средства могут в любые проекты, из которых можно извлечь прибыль. Как правило, определенный фонд инвестирует в определенный проект.

Вопрос: Возникает ли база по налогу на прибыль при передаче ценных бумаг в доверительное управление закрытому паевому инвестиционному фонду (п. 2 ст. 280 и пп. 2 п. 1 ст. 277 НК РФ)?
Посмотреть ответ

Разновидности паевых фондов

Выделяют следующие формы ПИФов:

1. Открытые. Пайщик может вернуть свои средства, вложенные в ПИФ, в любое время. Возврат средств предполагает автоматическое окончание действия соглашения о доверительном управлении. Это наиболее распространенная форма ПИФов. Такие фонды принимают участников с небольшими суммами.
2. Интервальные. Право на возврат своей доли ограничено. Управляющая компания устанавливает определенные промежутки времени. К примеру, 14 дней. По их истечении участники могут получить средства. Как правило, право на возврат предоставляется пару раз в год. Интервалы зафиксированы в договоре на доверительное управление.

Особенности заключения и действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом

3. Закрытые. Инвестирование в такие ПИФы предполагает наибольшие риски. Создаются такие фонды специально для инвестирования в определенный проект. Вернуть средства раньше заданного срока невозможно. Срок этот составляет от 1 года до 15 лет. Для управляющих компаний создание закрытых фондов наиболее выгодно. Связано это с тем, что исключается неожиданный отток средств. Такие фонды подходят для среднесрочных и долгосрочных инвестиций.

Фонды подразделяются на виды в зависимости от того, куда именно направляются средства участников. К примеру, могут быть венчурные фонды, фонды недвижимости.

К СВЕДЕНИЮ! Наиболее распространенные формы фондов в РФ – открытые и интервальные ПИФы, инвестирующие средства в ценные бумаги.

Виды пайщиков

Виды пайщиков определяются на основании ФЗ от 29.11.2001 г. №156:

1. Квалифицированные инвесторы. Это могут быть как ФЛ, так и ЮЛ. Участники имеют право самостоятельно оформлять инвестиционные сделки. К примеру, пайщик может сам покупать ценные бумаги.
2. Обычные инвесторы. Задача этих пайщиков – только вклад средств в ПИФ. В дальнейшем инвестированием занимается только УК.

Как правило, пайщиками являются обычные инвесторы.

Структура ПИФов

Глава фонда – это управляющая компания. Ее функция – инвестирование средств и извлечение прибыли. Именно УК выбирает объекты инвестирования. ПИФ не является юридическим лицом.

ЮЛ считается именно управляющая компания. Фонд функционирует на основании нормативных актов. Управляющая компания для осуществления своей деятельности должна получить лицензию.

Получению лицензии предшествует аттестация, в которую входит множество этапов.

УК имеет ограниченные полномочия. Она может только инвестировать с целью извлечения прибыли. Деньги не могут направляться на другие цели. Для контроля над управлением средствами используются депозитарии.

Это ЮЛ, которые ответственны за хранение средств на счетах участников. Депозитарии контролируют правомерность деятельности УК. Если обнаружены нарушения, ЮЛ направляют обращение в Федеральную комиссию.

Структура ПИФа включает в себя регистраторы. Это ЮЛ, ответственные за регистрацию сделок. Регистраторы же вносят коррективы в реестры паев.

Особенности деятельности ПИФов

Паевой инвестиционный фонд приобретает активы по определенной стоимости, а спустя время продает их по более высокой стоимости. Таким образом формируется капитал.

ВАЖНО! Деятельность ПИФа предполагает проведение расчетов годового процента. Однако эти расчеты достаточно условны. Участник фонда не получает процент на свой вклад.

Доход предполагает увеличение стоимости пая. Информация о стоимости доли обновляется каждый день. Если это интервальный фонд, данные обновляются раз в месяц. Рассчитать стоимость долей достаточно просто.

Нужно просто разделить общую стоимость активов на число долей.

Налогообложение

Рассмотрим основные особенности налогообложения паевого фонда:

1. Налоги начисляются только тогда, когда участник забирает свои средства из фонда. Долей в ПИФ можно владеть в течение нескольких лет. В этот период налоги уплачивать не нужно. Налогообложение происходит один раз – в момент реализации доли.
2. Ставка налогов зависит от статуса плательщика. Если это резидент страны, ставка составляет 13% от дохода. Если это нерезидент страны, ставка будет равна 30%.
3. Если участник не получил никакой прибыли от вклада средств в ПИФ, то и налогообложения не происходит.

Ответственность за расчет подоходного налога и его уплату несет управляющая компания.

Создание паевого фонда

Особенности создания ПИФа зависят от его типа. Однако различия незначительны. Рассмотрим этапы создания фонда на примере закрытого ПИФа:

1. Подача заявления, ПДУ и документов об учредителях в ФСФР в целях государственной регистрации. Регистрация займет месяц.
2. Утверждение бумаг, регламентирующих деятельность фонда.
3. Аккредитация, если в фонде участвуют квалифицированные инвесторы.
4. Открытие транзитного, расчетного, лицевого и текущего счета.
5. Открытия счета компании под хранение ценных бумаг.
6. Прием вкладов в состав фонда.
7. Передача паев инвесторам-вкладчикам.
8. Утверждение отчета об окончании создания ПИФ. Нужно сделать это не позже 5 суток с даты выдачи паев вкладчикам.
9. Направление в СФР ЦБ отчетности и изменений в правилах доверительного управления. Сделать это требуется не позже 5 суток с даты выдачи паев вкладчикам.
10. Регистрация изменений в правилах. Проводится в течение 5 суток с даты подачи документации ФСФР.
11. Заключительный этап – публикация сведений об изменениях в правилах. Сделать это нужно на протяжении 10 суток с даты подачи документов на регистрацию в СФР.

Прекращение деятельности ПИФ

Прекращение деятельности фонда регламентируется 5 главой ФЗ №156. Это сложная процедура, предполагающая данные шаги:

1. Погашение задолженностей перед кредиторами.
2. Если была аннулирована лицензия, прекращением деятельности занимается депозитарий.
3. За деятельность по прекращению деятельности положено вознаграждение. Размер его зависит от правил доверительного управления конкретного ПИФ.

Лицо, ответственное за прекращение деятельности, обязано:

1. В течение 5 дней уведомить о своих действиях ЦБ.
2. Опубликовать сообщение о закрытии фонда.
3. Проявить инициативу по нахождению кредиторов.

Инициатива по обнаружению кредиторов нужна для того, чтобы ПИФ выплатил все свои задолженности.